Финансовая стабильность: вклады населения в банках ослабевают

Финансовые активы марокканских домохозяйств в 2023 году превысили отметку в 1025 миллиардов дирхамов (миллиарда дирхамов), увеличившись на 4,8% по сравнению с предыдущим годом. Такое наблюдение следует из 11-го ежегодного отчета о финансовой стабильности, опубликованного совместно Банком Аль-Магриб, Управлением по страхованию и социальному обеспечению и Управлением рынка капитала Марокко.

Несмотря на этот рост, в отчете указывается, что эволюция активов домохозяйств была менее динамичной, чем в прошлом, главным образом из-за заметного замедления банковских депозитов, которые остаются основной формой сбережений домохозяйств с долей 81%. После среднего темпа роста 5,4% в год в течение предыдущих трех лет банковские депозиты увеличились всего на 3,6% в 2023 году, достигнув 833 миллиардов дирхамов.

С другой стороны, инвестиции домохозяйств в договоры страхования жизни продолжали расти устойчивыми темпами на уровне 9,2%, хотя этот рост замедлился. Доля этих инвестиций в финансовое благосостояние домохозяйств достигла 11,8% в 2023 году благодаря соответствующим налоговым преимуществам.

Инвестиции в переводные ценные бумаги также резко выросли на 11,4%, составив почти 71 миллиард дирхамов. Менее чем за шесть лет эта непогашенная сумма увеличилась в 1,5 раза, что свидетельствует о растущем интересе к этим активам.

Что касается задолженности домохозяйств, то непогашенная сумма банков и финансовых компаний увеличилась на 3,2% и достигла 411,6 млрд дирхамов. Этот рост ниже средних показателей, наблюдавшихся в период с 2011 по 2021 год, когда годовой прирост превышал 5%. Банки держат 82% этого долга, около двух третей из которых составляют ипотечные кредиты.

С точки зрения валового внутреннего продукта (ВВП) этот долг составляет 28%, что сопоставимо с уровнем в годы, предшествовавшие кризису здравоохранения. Хотя этот уровень выше, чем в развивающихся и некоторых странах с формирующейся рыночной экономикой, он остается ниже, чем в странах с развитой экономикой.

В отчете также отмечается слабый рост жилищных кредитов в 2023 году: рост ограничится 1,5%, что является самым низким показателем за два десятилетия. Общая сумма непогашенных ипотечных кредитов составила 261,1 миллиарда дирхамов, при этом профицит составил 3,4 миллиарда дирхамов по сравнению с предыдущим годом. Краудфандинг в рамках продукта Murabaha в сфере недвижимости составил 21,7 миллиарда дирхамов из этой суммы.

Что касается потребительского кредита, то он достиг 150,4 млрд дирхамов, увеличившись на 6,4%. Это увеличение обусловлено увеличением на 8,4% финансирования, предоставленного компаниями потребительского кредитования, и на 4,6% со стороны банков. Среди этих кредитов 67% составляют потребительские кредиты, 17% предназначены для приобретения транспортных средств и 12% - для бытовой техники. Кредитные карты составляют оставшиеся 4%.

Наконец, распределение кредитов по срокам показывает, что кредиты на срок более 7 лет составляют 44%, что является небольшим снижением по сравнению с 2022 годом. Кредиты на срок от 5 до 7 лет составляют 37%, а кредиты на срок от 3 до 5 лет составляют 15%.